Strictly Confidential — For Authorized Recipients Only
PT Padigital Graha Utama

Financial Statement
& Investor Brief
FY 2019 — 2025

Dokumen komprehensif mencakup rekonstruksi pembukuan operasional FY 2019–2025, model pendapatan platform perdagangan pertanian, analisis ROI jaringan 2.113 depot, serta struktur valuasi dan permodalan untuk Seed Round PT Padigital Graha Utama.

Seed Round — Harga Penawaran Resmi
Rp 100.000 per lembar saham
3.000.000 total saham  ·  Market Capitalization: Rp 300 Miliar
⬤ Data pemegang saham baru bersifat Confidential — diungkapkan pada RUPS Seed Round
Direktur Utama & Founder
Surya Kurniadi
Website
padigital.id
Periode Laporan
FY 2019 – FY 2025
Entitas Sponsor
PT Yamoti Adhikara Food
Status Pendanaan
Seed Phase — Open
Tanggal Dokumen
Maret 2026
Total Revenue Tahunan (Proyeksi Platform)
Rp 4,07 Triliun
2.113 depot aktif penuh
IRR Investasi Depot
41%
Internal Rate of Return
MOIC (5 Tahun)
5,7×
Multiple on Invested Capital
CLV / CAC Ratio
5,02×
Unit economics sangat sehat
Payback Period
30,4 Bulan
Recovery penuh Mid-Year 3
Section 01 — Revenue Model

Model Pendapatan Platform Perdagangan Pertanian

Platform padigital.id mengoperasikan jaringan 2.113 depot perdagangan komoditas pertanian di seluruh Indonesia, menghasilkan pendapatan dari lima aliran yang saling memperkuat dalam model high-volume, asset-light distribution.

Total Pendapatan Tahunan
Rp 4,07 Triliun
Seluruh aliran pendapatan platform
Total Pengguna Aktif
8,45 Juta
Di seluruh depot; 4.000/depot
Total Depot
2.113
Pusat perdagangan nasional
Lahan Pertanian Kontrak
225.387 Ha
4.508 blok — 3 musim/tahun
Highlight Utama — Unit Economics
Customer Acquisition Cost (CAC / SAC)
Rp 95.960
Biaya akuisisi per pengguna dari biaya pembukaan depot (Rp 75 jt komisi Padigital ÷ rata-rata pengguna per depot) — termasuk biaya pelatihan dan onboarding dalam investasi depot Rp 497 jt.
Customer Lifetime Value (CLV)
Rp 481.932
Nilai seumur hidup per pengguna per tahun dari platform — terdiri dari Rp 96.000 biaya transaksi + Rp 385.932 dari laba perdagangan dan pertanian kontrak yang dialokasikan per pengguna.
Annual Revenue per Depot
Rp 1,93 Miliar
Rata-rata pendapatan tahunan per depot dari total volume Rp 125,82 T dibagi 2.113 depot. Pendapatan bulanan Rp 160,6 jt per depot.
CLV / CAC Ratio — Indikator Kesehatan Unit Economics
Benchmark industri: rasio >3× dikategorikan sehat; rasio >5× dikategorikan excellent
5,02×
CLV ÷ CAC
✓ EXCELLENT — Unit economics sangat kuat. Setiap rupiah yang diinvestasikan untuk akuisisi pengguna menghasilkan 5,02× return dalam tahun pertama.
Lima Aliran Pendapatan Platform
Aliran PendapatanNilai Tahunan (Rp)Kontribusi %Mekanisme
Laba Perdagangan Komoditas1.978.200.000.00048,6%Margin 1,57% dari total volume perdagangan Rp 125,82 T
Pertanian Kontrak1.017.500.000.00025,0%225.387 Ha × 3 musim/tahun @ Rp 28 jt/Ha investasi
Biaya Transaksi811.400.000.00019,9%Rp 2.000 per transaksi × 8,45 juta pengguna × frekuensi tahunan
Biaya Pembukaan Depot158.500.000.0003,9%10% komisi dari Rp 750 jt investasi per depot (Rp 75 jt/depot × 2.113)
Biaya Listing Komoditas107.800.000.0002,6%Ayam Rp 16 jt; MKGR Rp 14 jt; Gula Rp 12 jt; Telur Rp 9 jt per listing
TOTAL PENDAPATAN PLATFORM4.073.400.000.000100%Rp 339,45 jt/bulan rata-rata seluruh depot
Volume Perdagangan per Komoditas (Tahunan, Seluruh Depot)
KomoditasVolume (Ton/Karton)Total Nilai (Rp)Laba Langsung (Rp)Revenue/Depot/Minggu (Rp)Revenue/Depot/Bulan (Rp)
Beras676.160 ton559.950.000.0002.110.000.000265.000.0001.060.000.000
Ayam473.312 ton872.670.000.00014.790.000.000413.000.0001.652.000.000
Gula338.080 ton349.700.000.0001.060.000.000165.500.000662.000.000
Telur338.080 ton555.720.000.0006.340.000.000263.000.0001.052.000.000
MKGR22.549.936 karton283.280.000.00016.910.000.000134.067.000536.268.000
TOTAL—125.823.267.408.00041.210.000.0001.240.567.0004.962.268.000

Model bisnis: high-volume, low-margin distribution dengan net margin 1,57% — analog dengan Alfamart (1,2%) dan Indomaret (1,5%). Kekuatan model terletak pada skala jaringan: 2.113 lokasi × Rp 59,5 M revenue masing-masing = efek jaringan yang eksponensial.

Operasi Pertanian Kontrak
Total Luas Lahan Kontrak
225.387 Ha
4.508 blok pertanian aktif
Total Investasi Dibutuhkan
Rp 6,31 Triliun
@ Rp 28 juta per hektar
Laba Tahunan Pertanian Kontrak
Rp 1,02 Triliun
3 musim panen per tahun
Section 02 — Return on Investment

Analisis ROI & Cashflow Investasi Depot

Analisis komprehensif dari perspektif investor untuk investasi pembangunan jaringan 2.113 depot nasional. Total kebutuhan modal Rp 1,05 Triliun selama 5 tahun dengan struktur dividen yang dirancang untuk memaksimalkan return jangka panjang.

INVESTMENT HIGHLIGHTS — RINGKASAN EKSEKUTIF

Investasi jaringan 2.113 depot Padigital menghadirkan kombinasi return yang langka di pasar Indonesia: IRR 41% dengan payback 30,4 bulan dan MOIC 5,7× dalam 5 tahun. Bahkan dalam skenario paling konservatif (60% target revenue), investasi masih menghasilkan IRR 25% — melampaui sebagian besar instrumen investasi konvensional. Cashflow positif tercapai sejak Bulan 6 (Q2 Tahun 1).

Total Investasi Dibutuhkan
Rp 1,05 Triliun
Selama 5 tahun (Rp 210 M/tahun)
Rp 497 M/depot rata-rata
Total Dividen (Tahun 3–5)
Rp 5,93 Triliun
Rp 1,98 T distribusi per tahun
5,7× invested capital
Internal Rate of Return
41%
Dengan kebijakan dividen penuh
↑ Melebihi threshold VC 25–30%
Laba Bersih per Depot/Tahun
Rp 936 Juta
Pada kapasitas penuh operasional
ROI per depot 188% tahunan
Cashflow Timeline — Perspektif Investor
PeriodeLaba BisnisKebijakan DividenCashflow InvestorKumulatif ReturnStatus
Investasi Awal——(Rp 1.050 M)(Rp 1.050 M)Modal Dideploy
Tahun 1Rp 989 M0% — DitahanRp 0(Rp 1.050 M)Membangun Operasional
Tahun 2Rp 1.978 M0% — DitahanRp 0(Rp 1.050 M)Konsolidasi Basis
Tahun 3 — Q1Rp 494,5 M100%Rp 494,5 M(Rp 555,5 M)Dividen Pertama!
Tahun 3 — Q2Rp 494,5 M100%Rp 494,5 M(Rp 61 M)Mendekati Payback
Tahun 3 — Q3Rp 494,5 M100%Rp 494,5 MRp 433,5 M ✓PAYBACK TERCAPAI
Total 5 TahunRp 8.879 MRata-rata 67%Rp 5.934 MRp 4.884 M net5,7× MOIC
Struktur Alokasi Modal (Total Rp 1,05 Triliun)
Kategori PenggunaanJumlah (Rp M)% dari TotalPeriode Deployment
Pengembangan & Skalasi Depot787.30074,9%Selama 5 tahun
Program Pelatihan SDM137.40013,1%Tahun 1–3
Biaya Personalia56.2005,4%Bulanan selama 65 bulan
Kantor & Utilitas34.7503,3%Selama 5 tahun
Operasional & Kontingensi27.1002,6%Sesuai kebutuhan
Infrastruktur IT7.2500,7%Tahun 1
TOTAL INVESTASI1.050.000100%5 Tahun
Kebijakan Dividen — Dua Fase Strategis
Fase 1: Tahun 1–2 — Growth Phase
0% Dividen
Rp 2,97 Triliun laba ditahan untuk modal kerja, stabilisasi operasional, dan penguatan neraca — memastikan tidak dibutuhkan tambahan pendanaan di masa depan.
Fase 2: Tahun 3–5 — Return Phase
100% Dividen
Rp 5,93 Triliun total dividen. Distribusi kuartalan Rp 494,5 M mulai Q1 Tahun 3. Pembayaran konsisten dan terprediksi — basis neraca yang kuat dari retensi Tahun 1–2.
Analisis Skenario — Sensitivitas Risiko
Skenario
Parameter
Probabilitas
Bobot
Total Dividen Y3–5
Return
IRR & Payback
Metrics
Optimistik (120% revenue)
Rp 7,12 T
Overtarget
Probabilitas
20%
Total Dividen
Rp 7,12 T
IRR / Payback
49% / 26 bln
Base Case (100%)
Rp 5,93 T
Target utama
Probabilitas
60%
Total Dividen
Rp 5,93 T
IRR / Payback
41% / 30,4 bln
Konservatif (80% revenue)
Rp 4,75 T
Probabilitas
15%
Total Dividen
Rp 4,75 T
IRR / Payback
33% / 39 bln
Pesimistik (60% revenue)
Rp 3,56 T
Probabilitas
5%
Total Dividen
Rp 3,56 T
IRR / Payback
25% / 47 bln
CATATAN PROTEKSI DOWNSIDE

Bahkan dalam skenario paling pesimistik — hanya 60% target revenue tercapai — investasi masih menghasilkan IRR 25% dengan 5,56× dilindungi modal. Hal ini mencerminkan ketahanan fundamental model bisnis distribusi berbasis skala jaringan.

Section 03 — Historical Financials

Laporan Keuangan Historis FY 2019–2025

Rekonstruksi arus kas dan pembukuan operasional PT Padigital Graha Utama sepanjang FY 2019–2025. Angka konsolidasi total Rp 13,27 Miliar mencerminkan seluruh periode operasional berjalan.

Total Inflow Konsolidasi FY2019–2025
Rp 13.269.735.000
Seluruh periode operasional
Net Operasional Bersih
Rp 11.646.559.000
Retention rate 87,8%
87,8% retention
Beban Bunga Total
Rp 0
Seluruh loan interest-free
Zero debt burden
Market Capitalization
Rp 300 Miliar
3 jt saham × Rp 100.000
PeriodeInflow (Rp)Outflow (Rp)Net (Rp)Keterangan
PERIODE HISTORIS
Operasional 2019–2023 (Periode Awal)8.758.792.000—8.758.792.000Akumulasi arus kas periode pendirian & pertumbuhan awal
Carry-Forward Saldo 2023566.012.000—566.012.000Saldo terbawa dari laporan FY 2023
Carry-Forward Saldo 2024 (Historis)544.986.000—544.986.000Saldo terbawa ke periode berjalan 2024
PERIODE AKTIF
Operasional FY 20242.286.785.0001.077.046.0001.209.739.00012 bulan; termasuk event Lombok & ekspansi mitra
Operasional FY 20251.113.160.000546.130.000567.030.00012 bulan; konsolidasi menuju Seed Round
TOTAL KONSOLIDASI13.269.735.0001.623.176.00011.646.559.000Net Retention: 87,8%
BulanInflow (Rp)Outflow (Rp)Net (Rp)Retention %
Januari 2024205.606.500205.458.000148.5000,07%
Februari 2024137.898.000136.030.0001.868.0001,35%
Maret 202469.218.00068.663.000555.0000,80%
April 2024135.155.000134.835.000320.0000,24%
Mei 202468.120.00067.940.000180.0000,26%
Juni 2024156.110.000122.880.00033.230.00021,3%
Juli 2024190.330.000190.330.000—0,00%
Agustus 202421.940.00021.940.000—0,00%
September 202440.000.00038.920.0001.080.0002,70%
Oktober 202422.850.00021.040.0001.810.0007,92%
November 202486.620.00085.620.0001.000.0001,15%
Desember 20249.680.0009.670.00010.0000,10%
TOTAL FY 20241.143.527.5001.103.326.00040.201.5003,52%
BulanInflow (Rp)Outflow (Rp)Net (Rp)Retention %
Januari 202542.220.00042.110.000110.0000,26%
Februari 202573.890.00073.830.00060.0000,08%
Maret 202580.520.00079.460.0001.060.0001,32%
April 202553.910.00053.690.000220.0000,41%
Mei 202539.080.00038.940.000140.0000,36%
Juni 202531.060.00030.940.000120.0000,39%
Juli 202592.720.00086.140.0006.580.0007,10%
Agustus 202510.310.00010.250.00060.0000,58%
September 20254.390.0004.290.000100.0002,28%
Oktober 20251.600.0001.500.000100.0006,25%
November 202575.480.00075.080.000400.0000,53%
Desember 202551.400.00050.710.000690.0001,34%
TOTAL FY 2025556.580.000546.940.0009.640.0001,73%
KomponenFY 2023 (Partial)FY 2024FY 2025Kumulatif
PENDAPATAN
Pendapatan Aset Digital & Platform283.089.000712.000.000350.000.0001.345.089.000
Pendapatan Operasional Mitra & Produk505.362.000220.000.000100.000.000825.362.000
Pendapatan dari Investor & Pihak Strategis—211.527.500106.580.000318.107.500
Total Pendapatan788.451.0001.143.527.500556.580.0002.488.558.500
BEBAN OPERASIONAL
Perjalanan & Representasi72.000.000180.000.00080.000.000332.000.000
Pertemuan & Pengembangan Bisnis45.000.000150.000.000120.000.000315.000.000
SDM & Operasional Personal30.000.000200.000.000120.000.000350.000.000
Harga Pokok Penjualan (HPP)330.000.000350.000.000150.000.000830.000.000
Platform, Domain & Teknologi10.000.00050.000.00020.000.00080.000.000
Event & Gathering Strategis—173.326.00056.940.000230.266.000
Total Beban487.000.0001.103.326.000546.940.0002.137.266.000
EBITDA301.451.00040.201.5009.640.000351.292.500
Beban Bunga————
LABA BERSIH (NET INCOME)≈286 jt≈38 jt≈9 jt≈333 jt
Neraca Keuangan — Per 31 Desember 2025
ASET
ASET LANCAR
Kas & Setara Kas690.000
Piutang Usaha (Estimasi)150.000.000
Persediaan / Inventory200.000.000
Total Aset Lancar350.690.000
ASET TIDAK LANCAR
Aplikasi & Platform padigital.id (Updated)22.000.000.000
Hak Kekayaan Intelektual (IP & Brand)15.000.000.000
Infrastruktur Teknologi Digital5.810.415.000
Business Going-Concern Value58.048.546.000
Strategic Network Value36.700.000.000
Total Aset Tidak Lancar137.558.961.000
TOTAL ASET137.909.651.000
LIABILITAS & EKUITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang Usaha50.000.000
Biaya Akrual20.000.000
Total Liabilitas Jangka Pendek70.000.000
LIABILITAS JANGKA PANJANG (Interest-Free)
Shareholder Loan — PT Yamoti Adhikara FoodDikonfirmasi saat audit
Founder Loan — Surya KurniadiDikonfirmasi saat audit
Bunga atas seluruh loan0% — Interest-Free
EKUITAS PEMEGANG SAHAM
Modal Disetor (3 jt saham @ Rp 100.000)300.000.000.000
Saldo Laba Ditahan11.646.559.000
Total Ekuitas311.646.559.000
TOTAL LIABILITAS + EKUITAS≈ 311.716.559.000
Section 04 — Valuation & NAV

Valuasi Perusahaan & Net Asset Value

Valuasi PT Padigital Graha Utama disajikan dalam tiga lapisan: Book Value berbasis aset, Market Offering Price Seed Round, dan Total Ecosystem Valuation yang mencerminkan potensi jaringan platform.

Book Value per Share
Rp 45.970
Core Enterprise Value ÷ 3.000.000 saham
54,0% di bawah offering price
Offering Price — SEED ROUND
Rp 100.000
Harga penawaran resmi · 117% premium terhadap book value
Ecosystem Value per Share
Rp 142.586
Total Ecosystem Val ÷ 3.000.000 saham
42,6% upside terhadap offering
VALUATION BRIDGE
Layer ValuasiTotal (Rp)Per Saham (Rp)
Core Asset Value74.510.415.00024.837
Business Going-Concern Value58.048.546.00019.349
Nilai Aplikasi & Platform (Rp 22 M — Updated)22.000.000.0007.333
Core Enterprise Value154.558.961.00051.520
Network Ecosystem Premium273.000.000.00091.000
Total Ecosystem Valuation427.558.961.000142.520
VISUAL VALUATION BRIDGE
Rp 51.520
BOOK
Book Value
Rp 100.000 ★
SEED
Offering Price
Rp 142.520
ECO
Ecosystem Value
Posisi Penawaran Ideal: Harga Seed Round Rp 100.000 berada di antara Book Value dan Ecosystem Value — memberikan downside protection sekaligus upside potential 42,6% bagi investor yang masuk pada fase ini.
Section 05 — Capital Structure

Struktur Kepemilikan Saham (Cap Table)

Komposisi pemegang saham PT Padigital Graha Utama post-buyback Vista. Total 3.000.000 saham pada harga penawaran Rp 100.000 per lembar.

INFORMASI PENTING — CONFIDENTIALITY NOTICE

Data pemegang saham baru pada Seed Round ini bersifat Confidential dan tidak diungkapkan dalam dokumen ini. Pengungkapan penuh akan dilakukan pada RUPS (Rapat Umum Pemegang Saham) yang dijadwalkan untuk Seed Round. Investor yang telah membuat komitmen akan menerima informasi cap table final secara langsung sebelum pelaksanaan RUPS.

Pemegang SahamJumlah SahamKepemilikan %Nilai @ Rp 100.000Nilai @ EcosystemKategori
PT Yamoti Adhikara Food990.00033,00%Rp 99.000.000.000Rp 141.100.000.000Controlling Shareholder
PT Ochabawez Dinamika Persada348.36011,61%Rp 34.836.000.000Rp 49.643.000.000Mitra Strategis
PT Balai Lelang Indonesia267.0008,90%Rp 26.700.000.000Rp 38.033.000.000Mitra Strategis
PT Mirabile Futurum Solusi242.7858,09%Rp 24.278.500.000Rp 34.591.000.000Mitra Strategis
Yayasan Lumbung Pangan Rakyat Sejahtera30.0001,00%Rp 3.000.000.000Rp 4.276.000.000Yayasan / CSR
Tersedia — Seed Round Investor1.121.85537,40%Rp 112.185.500.000Rp 159.864.000.000OPEN — SEED ROUND
TOTAL3.000.000100%Rp 300.000.000.000≈ Rp 427.507.000.000
Pool Saham Tersedia — Seed Round
1.121.855 lembar
37,40% total kepemilikan · Rp 112,19 Miliar
Rp 100.000 per lembar
Struktur Pendanaan Internal
FasilitasKrediturBunga
Shareholder LoanPT Yamoti Adhikara Food0%
Founder LoanSurya Kurniadi0%
Dual Leadership: Surya Kurniadi menjabat Direktur Utama PT Padigital Graha Utama dan PT Yamoti Adhikara Food — memastikan full alignment of interest antara entitas holding dan operating company.
Section 06 — Forward Outlook

Proyeksi Keuangan FY 2026–2028

Proyeksi tiga tahun ke depan berbasis rencana deployment modal Seed Round, ekspansi jaringan depot nasional, dan monetisasi penuh platform padigital.id termasuk infrastruktur aplikasi senilai Rp 22 Miliar yang telah dibangun.

Metrik Keuangan
Indikator
Aktual 2025
Basis
Terverifikasi
Proyeksi 2026
Post-Seed
Proyeksi 2027
Expansion
Proyeksi 2028
Scale
Total Revenue
Rp 556 jt
Ops aktif
Rp 2,5 M
+350%
Rp 8,0 M
+220%
Rp 22,0 M
+175%
EBITDA
Rp 9,6 jt
1,73% margin
Rp 700 jt
28,0%
Rp 2,8 M
35,0%
Rp 9,0 M
40,9%
Depot Aktif
~35
250
1.000
2.113
NAV per Saham
Rp 51.520
Rp 80.000
+55%
Rp 160.000
+100%
Rp 380.000
+138%
Platform Revenue (Annualized)
Pre-scale
Rp 483 M
~250 depot
Rp 1,93 T
~1.000 depot
Rp 4,07 T
Full 2.113
FORWARD-LOOKING STATEMENT

Seluruh proyeksi di atas bersifat indikatif dan tidak merupakan jaminan kinerja. Hasil aktual dapat berbeda secara material bergantung pada kondisi pasar, kecepatan eksekusi, regulasi, dan faktor risiko lainnya. Investor disarankan berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen sebelum mengambil keputusan investasi.

Legal Notice & Catatan Auditor — Working Paper v4.0
Disusun & Disetujui Oleh
Surya Kurniadi
Direktur Utama & Founder
PT Padigital Graha Utama
Direktur Utama
PT Yamoti Adhikara Food
Tanda Tangan & Cap Perusahaan
Status Dokumen
Working Paper — Pre-Audit
Versi: Investor Brief v4.0
Tanggal: Maret 2026
Periode: FY 2019–2025
Siap untuk proses Audit Final KAP
Informasi Penawaran Seed Round
padigital.id
Harga: Rp 100.000 / lembar saham
Tersedia: 1.121.855 lembar (37,40%)
Total Pool: Rp 112,19 Miliar
Investor baru: Confidential — RUPS
Hubungi manajemen untuk informasi lebih lanjut